趋势交易

安德烈亚斯 F. 克列诺，特许市场技术分析师，位于苏黎世的ACIES资产管理公司投资组合经理，Equilateral资产管理公司合伙人（这是一家投资顾问公司），Globalanced量化交易师。毕业于瑞典歌德堡大学，拥有经济学与商法方面的硕士学位，在进入对冲基金行业之前，曾在路透社任职，担任过路透社咨询公司北欧金融工程团队经理，期间主要负责量化分析顾问咨询工作，之后在路透社证券与商品期货分析公司担任国际经理。他精通于多投资品种量化交易策略分析，资深的CTA投资经理，在股票、股指期货、商品期货等领域上有着丰富的经验。

内容简介  · · · · · ·
本书揭示了：

趋势交易者如何观测大量交易品种

趋势交易者如何识别有交易价值的趋势

zui适用于趋势交易的指标体系

zui简单而实用的两种趋势交易策略

趋势交易的风控方法

趋势交易的仓位控制与资金管理

总有这样一群专业的交易员能战胜市场，即便在2008年与2015年的极端市场情况下，仍然能获取持续稳定的收益。这些人大多是量化交易者，用高成本、艰深的算法与模型来交易。

其实有更简单的方法模拟他们的策略，趋势交易，就是一种好的方法。

很多书介绍了这种盈利方式，但是披露这种具体策略的，这本是不可多得一本。

作者简介  · · · · · ·
安德烈亚斯 F. 克列诺，特许市场技术分析师，位于苏黎世的ACIES资产管理公司投资组合经理，Equilateral资产管理公司合伙人（这是一家投资顾问公司），Globalanced量化交易师。毕业于瑞典歌德堡大学，拥有经济学与商法方面的硕士学位，在进入对冲基金行业之前，曾在路透社任职，担任过路透社咨询公司北欧金融工程团队经理，期间主要负责量化分析顾问咨询工作，之后在路透社证券与商品期货分析公司担任国际经理。他精通于多投资品种量化交易策略分析，资深的CTA投资经理，在股票、股指期货、商品期货等领域上有着丰富的经验。

目录  · · · · · ·
目录
推荐序
前 言
致 谢
第1章 利用期货实现跨资产的趋势交易1
分散化趋势跟踪策略的简单介绍3
传统的投资方法5
分散化管理期货的实例9
针对趋势跟踪策略的批评10
以管理期货为生12
个人投资与以交易为生的区别16
第2章 期货交易所需的数据和工具21
期货应当被视为一类资产22
期货的数据29
期货板块的划分37
必要的工具51
第3章 构建分散化的期货交易策略55
他们所有人做的都是同样的事情56
解密趋势跟踪策略的魔盒62
第4章 两种基本的趋势跟踪策略72
策略表现74
对于现有策略的改进84
第5章 趋势跟踪策略表现的深度分析101
策略的表现情况102
成为股票投资的有益补充104
交易方向的选择107
不同板块的收益贡献110
现金管理和来自政府的“免费午餐”114
恰当地理解“杠杆”的含义119
第6章 22年的回顾（1990～2011年）123
如何阅读本章的内容125
1990年125
1991年132
1992年137
1993年142
1994年146
1995年152
1996年156
1997年162
1998年166
1999年171
2000年176
2001年181
2002年187
2003年191
2004年196
2005年201
2006年206
2007年211
2008年216
2009年223
2010年228
2011年233
从22年的历史回顾中所总结出的结论238
第7章 反向破解竞争对手的策略240
投资品种池241
不同品种池的比较246
破解当世基金的策略248
结论261
第8章 一些改进的小技巧262
同时捕捉不同时间尺度的趋势263
合成期货的交易265
添加逆势交易的元素266
日内止损267
相关性矩阵、持仓限额与风险控制270
展期效应272
模拟优化的缺陷273
第9章 一些期货交易上的务实问题275
资金规模的限制276
交易的执行278
现金管理280
亏损时的业绩波动更为剧烈282
投资组合监控283
后续管理283
第10章 最后的忠告285
期货基金日薄西山的盈利能力286
小心别在阴沟里翻船288
设置初始的风险水平289
参考文献291